A transação avalia a rede no Brasil em US$ 60 milhões
Este conteúdo foi originalmente publicado em IMC segrega operação do KFC no Brasil e vende controle por US$ 35 mi no site CNN Brasil. Negócios, -agencia-reuters-, CNN Brasil Money, IMC, KFC CNN Brasil
A International Meal Company (IMC) anunciou nesta quarta-feira (26) que a Kentucky Foods Chile Limitada pagará US$ 35 milhões à companhia, em um acordo que prevê a criação de uma joint venture para acelerar a expansão da rede de fast food KFC no Brasil.
A operação contempla a segregação dos ativos da IMC relacionados a marca KFC para uma nova estrutura societária, em que o grupo chileno deterá 58,3% da operação da rede no país, enquanto a IMC terá o restante.
A transação avalia a KFC no Brasil em US$ 60 milhões – acima do valor de mercado de US$ 54,56 milhões da IMC, cujo portfólio inclui marcas próprias e franqueadas, como Pizza Hut e Frango Assado, entre outras, além do KFC.
De acordo com o presidente-executivo da IMC, Alexandre Santoro, parte do montante será paga no fechamento da operação, previsto para o terceiro trimestre, e o restante em dois anos, com os recursos sendo usados “majoritariamente” para pagar dívida.
“Com esse recurso, reduzimos dívida e melhoramos a estrutura de capital”, afirmou o executivo à Reuters, acrescentando que a IMC não terá mais necessidade de fazer aportes de capital no negócio, o que ficará sob responsabilidade do novo sócio.
“Hoje, uma parte relevante do nosso capex é investimento na (rede) KFC”, afirmou, destacando que tal transação também permitirá um foco maior nas outras marcas do grupo.
Santoro calcula um impacto “moderado no Ebitda (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização) da IMC com a cisão, de “no máximo 10%”. No caso da receita, considerando as lojas próprias, estima efeito de cerca de R$ 400 milhões.
O executivo afirmou que o acordo contempla algumas opções para o futuro, de aumentar a participação ou vender outra parte, “mas nada no curto prazo”.
Expansão
A joint venture terá exclusividade no mercado brasileiro sobre a operação da marca controlada norte-americana pela Yum! Brands, diferentemente do acordo da IMC atual, embora hoje todas as lojas da rede no país estejam ligadas à empresa, explicou Santoro.
O KFC está presente no Brasil desde 2006, sendo operado pela IMC desde 2019. O contrato de master franqueada com a Yum! Brands tem prazo até 2032. Atualmente, a marca tem 230 lojas no Brasil.
No comunicado sobre o anúncio, a Kentucky Foods Chile, que opera aproximadamente 550 lojas próprias do KFC na América Latina, sinalizou estar confiante em ingressar no mercado brasileiro.
A Yum! Brands avaliou que o acordo abre nova perspectiva de crescimento no país.
O presidente-executivo da IMC afirmou que operação tem capacidade de destravar valor para a rede KFC no Brasil, citando a entrada de um grupo com experiência na marca e capitalizado, estrutura dedicada, benefícios de cadeia de fornecedores, entre outros.
“Nós realmente empoderamos esse negócio….e vamos conseguir acelerar muito o crescimento e melhorar as margens do negócio.”
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